Esta oferta plantae los elementos que supone la fusión de Fiat Industrial y CNH en una nueva sociedad con sede en Holanda (denominada NewCo) de la que los accionistas de CNH recibirán 3,828 acciones de la nueva sociedad por cada una de sus acción de CNH, mientras los de Fiat Industrial recibirán una acción de NewCo por cada una de sus participaciones.

Para mejorar su oferta inicial, la propuesta definitiva de Fiat Industrial prevé también distribuir a los accionistas de CNH un significativo dividendo adicional de 10 dólares por acción, que se abonaría antes de la fusión y, si es posible, antes del final del año, lo que permitirá recoger de antemano una parte significativa del valor de la operación.

Fiat Industrial ha manifestado su intención de aplazar el cobro del dividendo del 88% de las acciones de CNH que posee, con el fin de preservar el capital del Grupo en el período previo a la completa realización de la fusión. La incorporación a la propuesta inicial de Fiat industrial del 30 de mayo de este dividendo extraordinario supone una mejora del 25,6% respecto al valor de la oferta inicial, al que hay que añadir el valor adicional que supone la distribución anticipada del dividendo.

Fiat Industrial ha anunciado que revocará esta oferta mejorada y definitiva y dará por concluida cualquier negociación posterior sobre la fusión, si antes de las 23:59 horas del próximo miércoles, 21 de noviembre, el Comité Especial no informa a Fiat Industrial de su intención de recomendar la aprobación de todos los términos y condiciones de la oferta definitiva de Fiat Industrial y que las partes firmen un acuerdo definitivo y vinculante para la fusión el próximo domingo, 25 de noviembre 2012.

Si esta oferta definitiva no es aceptada, Fiat Industrial seguirá adelante con otros aspectos de la operación propuesta, incluyendo la fusión con una sociedad de nueva creación, con sede en Holanda, y cuyas acciones cotizarán en las bolsas de Nueva York y Milán . Esta fusión, así como los otros acuerdos que Fiat Industrial ha negociado con el Comité Especial de CNH y que tiene la intención de poner en marcha, es la forma de poder aportar a los accionistas de Fiat Industrial la mayor parte de los beneficios de la propuesta de integración estratégica con CNH.